Opção de chamada Uma opção de chamada dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente (um contrato de futuros) ao preço de exercício indicado na data de validade ou antes. Eles são chamados de opções de chamadas porque o comprador da opção pode afastar o ativo subjacente do vendedor da opção. Para ter esse direito ou escolha, o comprador faz um pagamento ao vendedor chamado prémio. Este prémio é o máximo que o comprador pode perder, já que o vendedor nunca pode pedir mais dinheiro quando a opção for comprada. O comprador espera, então, que o preço da commodity ou dos futuros evolua, porque isso deve aumentar o valor de sua opção Call, permitindo-lhe vendê-lo mais tarde para obter lucro. Vamos ver alguns exemplos para ajudar a explicar como uma chamada funciona. Exemplo de opção de chamada de imóveis Permite usar um exemplo de opção de terra onde você conhece uma fazenda com um valor atual de 100.000, mas há uma chance de aumentar drasticamente no próximo ano porque você sabe que uma cadeia hoteleira está pensando em comprar o Propriedade para 200.000 para construir um hotel enorme lá. Então, você se aproxima do dono da terra, um fazendeiro, e diga-lhe que quer comprar a terra para ele no ano que vem para 120,000 e você paga 5,000 por esse direito ou opção. O 5.000 ou o prémio, você dá ao proprietário é a sua compensação por ele renunciar ao direito de vender o imóvel no próximo ano para outra pessoa e exigir que ele o venda por 120.000, se assim o desejar. Alguns meses depois, a cadeia hoteleira se aproxima do fazendeiro e diz-lhe que comprará a propriedade por 200.000. Infelizmente, para o fazendeiro ele deve informá-los de que ele não pode vender para eles porque ele vendeu a opção para você. A cadeia hoteleira, em seguida, se aproxima de você e diz que eles querem que você os venda a terra por 200.000, já que agora você tem os direitos sobre a venda de imóveis. Agora você tem duas opções para fazer seu dinheiro. Na primeira escolha, você pode exercer a sua opção e comprar o imóvel por 120.000 do agricultor e se virar e vendê-lo para a cadeia hoteleira por 200.000 para um lucro de 75.000. 200,000 da cadeia hoteleira mdash120,000 para o agricultor mdash5,000 pelo preço da opção Infelizmente, você não possui 120,000 para comprar a propriedade, então você fica com a segunda escolha. A segunda opção permite que você apenas venda a opção diretamente para a cadeia hoteleira para um lucro bonito e então eles podem exercer a opção e comprar a terra do agricultor. Se a opção permite que o titular compre a propriedade por 120.000 e a propriedade agora vale 200.000, então a opção deve valer pelo menos 80.000, o que é exatamente o que a cadeia hoteleira está disposta a pagar por isso. Neste cenário você ainda fará 75 mil. 80,000 da cadeia hoteleira mdash5,000 pagos pela opção Neste exemplo, todos estão felizes. O fazendeiro conseguiu 20 mil mais do que pensou que a terra valia mais 5,000 para a opção de compensar um lucro de 25 mil. A cadeia do hotel obtém a propriedade pelo preço que estavam dispostos a pagar e agora pode construir um novo hotel. Você criou 75.000 em um investimento de risco limitado de 5.000 por sua visão. Esta é a mesma escolha que você estará fazendo nos mercados de opções de commodities e futuros que você comercializa. Normalmente, você não exercerá sua opção e compra a mercadoria subjacente, pois então você terá que encontrar o dinheiro para a margem na posição de futuro, assim como você teria que chegar aos 120 mil para comprar a propriedade. Em vez disso, basta virar e vender a opção no mercado para o seu lucro. Se a cadeia hoteleira tivesse decidido não, mas a propriedade, então, teria que deixar a opção expirar sem valor e teria perdido os 5.000. Exemplo de opção de chamada de futuro Agora, use um exemplo em que você possa realmente estar envolvido nos mercados de futuros. Suponha que você acha que Gold vai subir de preço e os futuros de dezembro de ouro estão atualmente negociando em 1.400 por onça e agora é meados de setembro. Então, você compra uma compra de dezembro de ouro 1.500 para 10,00, que é 1.000 cada (1.00 em ouro vale 100). Sob este cenário como um comprador de opções, o máximo que você está arriscando neste comércio específico é 1.000, que é o custo da opção. Seu potencial é ilimitado, uma vez que a opção valerá a pena o que os futuros do ouro de dezembro estão acima de 1.500. No cenário perfeito, você venderia a opção de volta para um lucro quando você pensa que o ouro superou. Digamos que o ouro chegue a 1.550 por onça até meados de novembro (o que é quando as opções de ouro de dezembro expiram) e você quer levar seus lucros. Você deve descobrir qual é a opção que está negociando sem sequer obter uma citação de seu corretor ou do jornal. Basta pegar onde os futuros de dezembro de ouro estão a negociar em que é 1.550 por onça no nosso exemplo e subtrair aquilo que o preço de exercício da opção é de 1.400 e você apresenta 150, que é o valor intrínseco das opções. O valor intrínseco é o valor do ativo subjacente ao preço de exercício ou ao dinheiro. 1,550 Activo subjacente (futuros de ouro de dezembro) mdash1,400 Preço de exercício 150 Valor intrínseco Cada dólar no ouro vale 100, então 150 dólares no mercado de ouro vale 15 mil (150 x 100). É o que vale a pena valer a opção. Para calcular o seu lucro, pegue 15.000 - 1.000 14.000 lucros em um investimento de mil. 15.000 opções valor atual mdash1,000 opções preço original 14.000 lucro (menos comissão) Claro que se o ouro fosse inferior ao seu preço de exercício de 1.500 na expiação seria inútil e você perderia seu prêmio 1000 mais a comissão que você pagou. O que é Opções de negociação A negociação de opções é a negociação de contratos de opções do índice ou estoque subjacente. Um contrato de opção dá ao comerciante o direito (não obrigação) de comprar ou vender um índice ou estoque a um Preço de Habilitação em ou antes de uma Data de Vencimento. Existem dois tipos de contratos de opção 8211 8216Call Option8217 e 8216Put Option8217. O que é uma opção de chamada Uma opção de compra é um tipo de contrato que dá ao comerciante o direito de comprar o índice ou estoque subjacente (por exemplo, Nifty ou Tcs) a um preço específico chamado 8221 Strike Price8221 em ou antes de uma data especificada conhecida como 8220Expiry Data8221 (Toda quinta-feira passada do mês na NSE). Por que você deve comprar uma opção de compra Quando você está esperando um aumento no preço do índice ou estoque você pode comprar uma opção de compra. O preço da opção de compra aumentará, quando o preço das ações aumentar. O que é uma Opção de Venda Uma opção de Put é um tipo de contrato que dá ao comerciante o direito de vender o índice subjacente ou estoque (por exemplo, Nifty ou Tcs) a um preço específico chamado 8221 Strike Price8221 em ou antes de uma data especificada conhecida como 8220Expiry Data8221 (Toda quinta-feira passada do mês na NSE). Por que você deve comprar uma opção de compra Quando você está esperando uma queda no preço de um índice ou estoque, você pode comprar uma opção de compra. O preço da opção de venda aumentará, quando o preço das ações diminuir. Por que a maioria dos comerciantes do mundo preferem 8220Option Trading8221 Quando um comerciante 8220buy8221, uma opção de chamada ou opção 8220Profit é ilimitada e o risco é limitado8221.
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